市場資訊

瑞銀：首予貝殼-W買入評級 目標價54.6港元

瑞銀髮布研究報告稱，首予貝殼-W（02423）“買入”評級，並列爲房地產行業首選之一，主要由於公司在二手市場的業務較多，能夠比新盤市場有更快及更強的復甦，目標價54.6港元。

該行表示，由於與同業相比有強大的競爭優勢，相信公司市場佔有率於近期及長期均有增長潛力，同時偏好其多於內房發展商，預計發展商於今年下半年至明年首季仍需面對債務續期的挑戰。

瑞銀：預期中國移動(00941.HK)基本面將持續改善，重申買入評級

瑞銀髮研報指，移動現估值相當於預測2022年股息率9%，估值屆十年低位，股息率高於區內同業，預期由於移動擁有超過4,000億元的充裕現金，加上管理層已承諾至2023年派息比率可達到年度淨利潤最少70%，重申買入評級，預期基本面將持續改善，目標價80港元。

中金：美團(03690.HK)短期需求承壓 利潤端呈較強韌性 維持跑贏行業評級

中金髮表報告指，近期舉辦中期策略會，邀請美團與投資人進行交流。公司表示儘管6月疫情基本得到控制，但因部分城市防疫政策仍較嚴格，配送時效和便利性有所下降，對外賣需求仍有一定抑制。該行表示，集團於長期仍有信心實現20年至25年外賣日均單量年均複合增長率25%的目標。利潤方面，針對Q2較高的外賣單位盈利指引，美團表示主因宏觀疲軟下主動降低補貼，同時高線城市之前因競爭激烈基本處於虧損狀態，管控措施也使公司被動減少投放。中金預期集團到店酒旅業務短期承壓，但疫情控制後將有較大反彈。中金維持對美團盈利預測不變，維持評級及目標價279港元。

富瑞：降舜宇光學(2382.HK)目標至145.53港元 維持買入評級

富瑞發研報指，預期環球的智能手機前景令舜宇光學(2382.HK)今年的營運利潤及純利下調6%。隨着先進駕駛輔助系統(ADAS)及電動汽車(EV)的發展增速，該提高了其2023年的收入及利潤預測，意味着每輛車的攝像頭將增長得更快。該行將集團目標價由156.02港元下調至145.53港元，維持“買入”評級。該行表示，市場憂慮內地的EV銷量會否因補貼減少，惟政府推出的多項刺激政策緩解了擔憂。該行預計，舜宇光學2024年汽車收入於集團總銷量佔比，將由10%增長到19%，並在2030年進一步增長到35%。該行又相信，集團上半年的業績爲其股價表現提供積極的基礎。

大摩：維持網易增持評級 暗黑破壞神於國內延遲推出

大摩發研報指，網易(9999.HK)宣佈《暗黑破壞神 永生不朽》於中國地區將延遲推出，並未確定新推出日期，而亞洲其他地區的推出時間從6月23日推遲到7月8日。早前據南華早報，6月15日，《暗黑破壞神》的微博賬號因“違反相關法律法規”被禁止發帖，這導致網易自6月14日以來下跌了11%。該行維持其“增持”評級，美股目標價130美元。該行指，如果推遲至與其他亞洲地區一同推出，對營收及盈利的預測不變；但如果發佈推遲到第三季度末或第四季度末，這將意味着該行對2022年遊戲收入的估計分別下降約3%和約5%，對2023年的預測將保持不變。

Truist：將Roblox(RBLX.N)評級從買入降至持有

Truist分析師Matthew Thornton將Roblox(RBLX.N)評級從買入下調至持有，目標價從36美元下調至29美元。Thornton告訴投資者，自5月中旬公佈業績表現以來，這家數字娛樂集團的表現已經超過標準普爾500指數21-30點，而Roblox目前在修正趨勢、估值以及順風和逆風風險敞口方面的表現是行業中最差的。他補充道，他認爲5月份的指標“再次顯示出疲軟，尤其是日活數量。”

Evercore ISI：將Peloton(PTON.O)目標價從20美元降至14美元 維持與大市一致評級

Evercore ISI分析師Shweta Khajuria將Peloton(PTON.O)的目標價從20美元降至14美元，並重申對該股的與大市一致評級。根據調查結果和行業數據點，該分析師認爲消費者的需求趨勢（特別是對家庭健身設備項目的需求）仍然疲軟，並有可能在今年持續疲軟。因此，Khajuria削減了該公司2023和2024財年的收入和EBITDA預期，因其降低了線上健身Connected Fitness的淨增量預期。Khajuria指出，在Evercore的調查中，只有9%的受訪者表示他們非常可能在未來12個月內進入家用健身器材市場，35%的人表示他們不太可能進入“家庭”健身市場。  

德意志銀行：將Adobe(ADBE.O)目標價從575美元下調至500美元 維持買入評級

德意志銀行分析師Brad Zelnick將Adobe(ADBE.O)目標價從575美元降至500美元，並保持對該股的買入評級。Zelnick在一份研究報告中告訴投資者，該公司第二財季的業績“遠比擔心的要好”，因其數字媒體年度經常性收入(DM ARR)的增量超出指引，幅度爲過去一年中最大。分析師稱，儘管管理層對其2022財年的經常性收入預測不變充滿信心，但第三財季預計將出現更大的季節性，給第四財季帶來了風險。在財報電話會議上，分析師對公司在線設計移動應用程序Adobe Express的勢頭和移動領域的“強勁”增長感到“特別振奮”。

蒙特利爾銀行：將Adobe(ADBE.O)目標價從450美元降至420美元 維持跑贏大市評級

蒙特利爾銀行分析師Keith Bachman將Adobe(ADBE.O)目標價從450美元下調至420美元，但保持對該股的跑贏大市評級。該分析師在一份研究報告中告訴投資者，該公司Q2扣除外匯後的業績“非常穩健”，其管理層也維持其22財年年度經常性收入（ARR）指引。然而，Bachman補充說，管理層對Q3的展望低於共識，這使得22財年的指引“具有挑戰性”，因爲它意味着在Q4，其ARR需要“大幅”增長。

Stephens：蘋果與美足聯(MLS)合作使fuboTV(FUBO.N)受到打擊 維持持股觀望評級

Stephens分析師Nicholas Zangler指出，fuboTV(FUBO.N)的Pick'em Games，允許觀衆直接從fuboTV流媒體服務中預測現場體育賽事的結果，在近期推出。他仍然對Fubo的獨特機會很感興趣，即利用FuboTV/Fubo Sportsbook集成平臺提供的互動遊戲和博彩功能，通過差異化、高粘性的廣告活動來吸引廣告商。然而，他仍在觀望，等待這種獨特的廣告活動成爲現實。此外，Zangler指出，蘋果(AAPL.O)與美國職業足球大聯盟(MLS)簽訂的TV+合同將使其成爲2023年起所有MLS比賽的獨家轉播，從而結束了MLS與多個地區體育電視網絡的轉播，其中很多都可以通過fuboTV MVPD服務獲得。Zangler對fuboTV的股票保持了持股觀望評級和6美元的目標價。