大摩:维持太古(0019.HK)“增持”评级 目标价78港元
摩根士丹利发表研究报告指出,太古股份(0019.HK)物业以外业务(航空及船务)料可于2020年见底,而饮品业务将保持韧性,虽然年初至今,其股价已跑赢大市,但现价便宜,维持“增持”评级,目标价为78港元,即较资产净值折让35%。
大摩报告预测,国泰今年亏损120亿港元,但2020-23年显见复苏路径,估计明年扭亏为盈,2022年及2023年分别可录得盈利34亿及72亿港元。
大摩又预测,太古股份2023年前每股派息可增至3.2港元,即股息率达5%。

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