《大行》瑞银料联想集团(00992.HK)次财季收入按季增长10% 升目标价至11元
瑞银发表研究报告指,联想集团(00992.HK)截至今年6月底止首财季收入按年增长22%至188亿美元,按季比较亦增长11%,好过市场预期,主要受智能设备业务集团(IDG)收入按季增长14%及基础设施方案业务集团(ISG)收入按季增长4%的带动。期内ISG业务仍然录亏损,主要由於低利润贡献的AI伺服器出货占比提升,为毛利率带来约2.3个百分点的拖累。
展望截至9月底止第二财季,瑞银预测联想收入将按季增长约10%,预期高端PC及AI PC销售可有助提升PC市占率。瑞银并将2026及2027财年收入增长预测从原先各6%及3%,上调至各10%及8%,维持ISG及方案服务业务集团(SSG)业务较快增长预测,料2026财年可分别按年增长25%及13%,目标价由10元上调至11元,维持「中性」评级。
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