研报掘金丨浙商证券:蓝思科技今明两年利润复合增速有望超过35%,维持“买入”评级
浙商证券研报指出,蓝思科技(300433.SZ)是全球领先的外观结构件龙头公司,并且以结构件+模组+组装的平台式延展,实现了智能终端产业的供应链垂直整合,未来几年认为公司有望在规模化的基础上实现35%以上的平台化复合成长,有望持续超越市场预期,而Apple Intelligence 的发布和迭代则将带动成长幅度进一步超预期。对于蓝思科技,该行判断公司今明两年利润复合增速有望超过35%,超预期增长。给予公司2025年20倍PE估值,对应市值为1192.4亿,现价空间为48%,维持“买入”评级。
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