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《大行报告》大和升携程(09961.HK)目标价至487元 评级「买入」
大和发表报告指,携程(09961.HK)(TCOM.US)提出2023年至2028年收入年复合增长率15%至25%指引为最大惊喜,并成为价值重估催化剂,因其向投资者提供清晰增长能见度,并消除投资者对疲软宏观环境潜在负面影响的忧虑。 大和表示,基於携程盈利率将维持高水平及受惠於结构性改变趋势,相信该股值得较同业拥有溢价,亦见携程经营溢利率有上望空间。 大和上调对携程今明两年每股盈利预测5%至12%,反映公司有纪律的成本控制,并重申「买入」评级,H股目标价由430元上调至487元。该行视携程为行业首选股之一。
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