您正在浏览的是香港网站,香港证监会BJA907号,投资有风险,交易需谨慎
《大行报告》阿里巴巴(09988.HK)投资评级及目标价(表)
阿思达克 01-31 15:10
阿里巴巴-SW(09988.HK)将于下周三(7日)公布截至去年12月底止(2024财年)第三财季业绩,受到宏观经济压力(令客户管理收入(CMR)及云计算收入承压)、行业竞争及海外业务调整EBITDA亏损扩大,本网综合8间券商预测,阿里巴巴2024财年第三财季非公认会计准则(Non-GAAP)净利润料介乎448.96亿至518.39亿元人民币,对比对上年度同期499.32亿元人民币,按年下跌10.1%至上升3.8%,中位数490.71亿元人民币,按年跌1.7%。综合5间券商预测,阿里巴巴第三财季净利润料介乎329.89亿至397.19亿元人民币,对比对上年度同期457.46亿元人民币,按年下跌13.2%至27.9%,中位数为393.41亿元人民币,按年下跌14%。
本网综合18间券商预测,阿里巴巴2024财年第三财季经调整EBITA料介乎517亿至572.9亿元人民币,对比对上年度同期520.48亿元人民币,按年减少0.7%至增加10.1%,中位数为520.61亿元人民币,按年微升0.02%(大致持平)。
投资者将关注阿里巴巴藉低价策略拉动流量及商品交易总额(GMV)增长的效果,GMV与中国零售商业客户管理(CMR)差距(即变现率)的变化、更多商家从天猫转站淘宝对佣金收入的影响、公司管理层对淘天集团、AI及海外业务投入、如何透过多种方式增加股东回报、公司股份回购及派息指引。
------------------------------------------
下表列出19间券商对阿里巴巴-SW(09988.HK)评级及目标价:
券商│买入│目标价
券商│投资评级│目标价
星展│买入│133元
高盛│买入│131元
富瑞│买入│128元
招商证券香港│增持│127元
建银国际│跑赢大市│126.6元
花旗│买入│122元
汇丰环球研究│买入│116元
中银国际│买入│115.72元
农银国际│买入│110元
中金│跑赢行业│109元
瑞银│买入│109元
大和│买入│108元
摩根大通│增持│105元
交银国际│买入│104元
美银证券│买入│103元
大华继显│买入│102元
广发证券│买入│96.59元
工银国际│跑赢大市│94.3元
国泰君安│买入│84.8元
下表列出25间券商对阿里巴巴(BABA.US)评级及目标价:
券商│投资评级│目标价
招银国际│买入│137美元
高盛│买入│134美元
星展│买入│134美元
野村│买入│134美元
富瑞│买入│133美元
招商证券香港│增持│131美元
建银国际│跑赢大市│129.8美元
法国巴黎银行│买入│128美元
花旗│买入│125美元
里昂│买入│125美元
华泰证券│买入│123美元
汇丰环球研究│买入│119美元
中银国际│买入│118.36美元
农银国际│买入│113美元
中金│跑赢行业│112美元
瑞银│买入│112美元
摩根大通│增持│110美元
交银国际│买入│108美元
美银证券│买入│106美元
大华继显│买入│102美元
广发证券│买入│98.85美元
工银国际│跑赢大市│96.6美元
国泰君安│买入│87美元
海通国际│中性│87美元
摩根士丹利│与大市同步│85美元