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《大行报告》摩通下调金斯瑞生物科技(01548.HK)目标价至27元 评级「增持」
阿思达克 04-06 09:53
摩根大通发表报告指,金斯瑞生物科技(01548.HK)去年整体销售额6.26亿美元,低于该行预期的6.99亿美元,若排除汇率的影响因素,行业增长符合该行预期。不过,由于宏观经济,以及在生命科学和生物医药合同研发生产(CDMO)业务出现的不确定性,管理层指引今年生命科学收入增长下调至按年升10%至20%,而CDMO收入则下调至按年升30%至50%,预期今年毛利率稳定或稍微走低,该行将其目标价相应由30元下调至27元。 该行提到,管理层观察到其复苏趋势会由美国客户开始。而基于旗下传奇生物开发的CAR-T细胞治疗药Carvykti首年商业化符合预期,专注于多发性骨髓瘤(multiple myeloma)二线治疗有望2024年获批;产能瓶颈或可改善等利好因素,因此维持其评级「增持」。(ca/k) ~
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