《大行报告》大和升润电(00836.HK)评级至「买入」 目标价下调至20元
大和及表研究报告指出,润电(00836.HK)股价自1月4日至2月17日以来累跌29.6%,或由于其潜在分拆可再生能源业务在港上市,其估值较分拆至A股上市低,被投资者视为不利。惟该行认为润电在剥离可再生能源业务后,其2022至2023年盈利仍将录得按年增长。
该行补充,尽管近期动力煤价格居高不下,但目前润电的燃煤资产估值,相比起煤业同行华能(00902.HK)及华电(01071.HK)有所折让。该行将润电评级由「跑赢大市」上调至「买入」,但将其目标价由22元降至20元,以反映2021年高基数的情况下,估计公司2022年风电利用率将有所下降。
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