《大行报告》汇丰研究轻微上调领展(00823.HK)目标价至88.9元 评级「买入」
领展房产基金(00823.HK)公布收购位于澳洲三大领先零售物业的50%权益,总代价为5.382亿澳元。汇丰环球研究认为,领展相关收购事项有利派息,估计收购带来的初始股息率5.5%,明年预计为4.3%,借贷成本率为2.7%,预计收购事项对财务状况影响有限,营运风险可控。该行维持领展「买入」评级,目标价由88.2元轻微上调至88.9元。
汇丰环球研究预计,受本港收租组合和收购带来的增长带动,料领展重拾派息升轨,本次收购涉及物业均位于商业中心,每平方米收入于去年领先澳洲,若高档品牌回流这些物业、这些物业收租表现持续复苏,将有利领展业绩。
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