本文来自格隆汇专栏：海榕财富风险投研，作者：海榕君

昨日宁德时代股价破历史新高，市值接近1万4000亿，股价非常强势 ，可能的催化剂包括：1. 有消息称 动力电池已经对部分整车企业涨价，幅度在5%左右 ，另外又调高了明年的出货量，从300GW变成350GW 2. 宁德时代 和美国商用车公司 EMLS  签订在2025年之前 供应电池的协议 ， 更大可能原因是 ：电池环节的盈利拐点预期的提前反应，今年由于资源、原材料环节超预期上涨，电池环节弱于其他 环节，到明年2季度  部分电池原材料环节 产能扩张落地，紧缺得到缓解，电池的盈利拐点就会出现。

再说说光伏板块，前一段时间光伏板块一直不涨，主要原因是：市场担心光伏产业链全面涨价降低下游电站装机的积极性，这几天光伏行业又开始走强了，主要原因是：市场开始看未来了，切换到明年的业绩预期了。国内近期有12个首批风光大基地开工，预计光伏装机量54GW，将促使光伏未来5年行业增速从25%左右提高30%左右。明年全市场能维持30%以上增速的行业不多  ，整体看光伏行业有一定的性价比。从短期景气度看，光伏上游硅料已经远超已经远超历史峰值，处于加速赶顶阶段，价格拐点即将到来。

光伏行业是中国的优势行业，全球75%的光伏产品都产生于中国，美国欧洲的光伏行业大部分公司，在过去10年惨烈的 竞争中，已经破产倒下了。美国的光伏产业链现在基本依赖中国，投资主要还是看大逻辑，仅仅看国内的增量，现在国内光伏行业发电占国内能源结构只有2.2%左右，到2050年左右光伏会占到39%左右，中间有非常大的增量空间。国内的光伏产品还出口欧洲和美国，光伏行业未来有非常大的势能。

（数据来源：公开资料搜集）

光伏行业是长期投资，是一个符合国家历史大趋势的行业。对光伏感兴趣的投资者，可以关注天弘中证光伏产业（011102），这个基金可以一键式跟踪国内光伏行业走势，成立以来已经上涨40.62%。它的优势是国内首只场外光伏ETF , 可以直接通场外交易，同时也有场内份额，像股票一样交易。因为光伏马上披露上三季度了，硅料大幅度上涨可能会导致一些下游公司业绩不太好，如果您觉得当前光伏估值偏高，也可以保持关注，列入自选，在三季报以后，选择合适的时候介入。

再说说昨日的市场：

• 白酒行业昨日大跌，主要原因是因为传闻中的消费税，现在市场 是对政策变化非常谨慎，不过昨日下跌 以后已经反应 了这个悲观了，马上三季报了，后期市场还是看业绩 ，业绩好的公司会消化昨日的下跌。

• 牧原股份发布公吿：牧原股份的大股东秦英林夫妇以40.21元/股的股价增持 上市公司  60亿人民币。

• India是全球培育钻石的打磨中心，刚刚发布培育钻石数据：9月 进口培育钻石原石为1.02亿美元，同比/环比分别+37%/+39% ，重新恢复上涨趋势。8月份因为郑州水灾，影响了9月出口业绩，9月培育钻石业裸钻为0.96亿美元，同比/环比分别+20%/-24%。 

•  华为签约全球最大储能项目 ，助力沙特打造全球清洁能源和绿色经济中心，对全球储能产业的发展具有战略意义。对于 to B科技型企业，在他拿到标志性的大订单往往是高速成长期的开始。例如：阿里云拿下云上贵州、中石化、海关、12306、国家气象局等大企业客户，标示着他开始进入高速发展期。储能产业链中利润比较好的一块是在逆变器 ，国内逆变器龙头也在光伏ETF里面。