該行指出，物業位於倫敦中央地區並提供餐廳及零售店等，物業於1991年建成並於2020年完成裝修，估值約3.82億英鎊，而收購價則較其估值有0.4%的折讓，加上百分百由英鎊貸款支持，有助減少外匯風險。

該行指出，考慮租金、收購價及開支等，估計物業的回報率約為4.7%，屬合理水平，而現時物業有7名企業租戶，租約逾10年，最大的租戶是國際投行，貢獻48.9%的收入，其餘則為政府部門等，而租約的租金亦會定期審視，並只許加租。

領展估計交易後負債比率將由17.8%升至19.2%，收購將於8月25日完成，而英鎊的融資成本將低於1%，計及20%的稅率，估計每年可供分派收入將增加1.1億港元，而收購完成後領展的資產組合將有83.9%在香港，而內地則佔12.7%，海外則佔3.4%。此外，寫字樓資產佔比將為10.8%，低於公司目標15-20%，故該行料未來領展會繼續投資於海外寫字樓物業，予目標價78.9元，評級「買入」。(el/k) ~