野村發表報告表示,廣汽集團(02238.HK)今年上半年純利跌29%,此符該行預期,亦與首季表現相若,盈利下跌主因其自家品牌「廣汽傳祺」毛利下跌,及廣汽菲亞特抵銷其餘與本田及豐田合營的部份表現,決定調低對其今明兩年每股盈利預測均14%。
該行指,預期廣汽集團今年第三季的情況會持續困難,但第四季會因基數較低而錄較好的表現,而若國家推出支持鄉郊地區行業政策,料廣汽傳祺都會是主要的受惠者,而日本品牌的兩合營,料則會繼續增長,因未來會有新型號推出,以及經銷商庫存量穩健。
野村表示,下調對廣汽集團目標價由11.5元降至10元,此相當預測今年市盈率8.7倍,維持「買入」評級。